Morphosys: Setzen auf marktreife Partnerprojekte und dicke Meilensteine (Seite 497)

[archie1974]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.792.348 von invest63 am 12.11.23 23:03:54

Keine Ahnung vom „Bilanzrecht“ wirfst Du mir vor?

Das einzige, wovon ich wirklich etwas Ahnung habe, ist genau dieses „Bilanzrecht“.

Und deshalb bin ich sehr gut in der Lage zu beurteilen, dass Du „bilanzrechtlich“ mE nur dumm rumlaberst.

Was erwartest Du denn beim Scheitern von Pelabresib? Wie sieht die Bilanz dann aus? Welche Konsequenzen hätte das? Kann sich Kress vor dem HGB drücken, indem er auf Abelacimab verweist??
Sag es uns einfach!
Ich bin gespannt.

[invest63]

Welchen Stuss man sich hier aber auch manchal anhören muss....keine Ahnung vom Bilanzrecht ....aber Pleiteszenarien an die Wand malen.

Also...selbst wenn Pelabresib KOMPLETT scheitern würde..sprich überhaupt nichts mehr wert wäre (setze ich mal mit 10% Wahrscheinlichkeit an) , dann wäre Morphosys wegen dieser Abschreibung nicht tot...
hier haben ja manche überhaupt keine Ahnung

Unabhängig davon: was steht denn noch auf der Habenseite.
Hier trudeln seit Wochen die Besten Ergenisse zur Partner-Pipeline ein.
WÜRDE Morphosys z.B. ALLE...und ich sage ALLE Tantiemenrechte auf alle Partnerprogramme verkaufen (z.B. an Royalty Pharma ), dann würde man doch im Moment locker mehr als 1 Milliarde erzielen ( das ist übrigens die aktuelle Marktkap von Morphosys)....

[archie1974]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.792.186 von Karl Martell am 12.11.23 21:42:57

Danke für Deine Mühe und Deine Bereitschaft, das zu teilen!!

Wir werden sehen, wie es ausgeht, ich bin etwas skeptischer geworden in der letzten Woche nach den Baseline-Daten für Manifest-2 und der Handvoll Daten für Transform-1.

Ich glaube, dass die Rux-Mono Daten in Manifest-2 deutlich besser sind als in den „alten“ Rux mono Studien, weil die Patienten in einem früheren Stadium behandelt werden.

Ob Pela da den entscheidenden Zusatzschub bringen kann? Möglich, aber eben nicht in Phase 2 widergespiegelt. Denn dort waren vorwiegend fortgeschrittene Patienten in Behandlung.
DAS erhöht mE die Unsicherheit und deshalb habe ich über 31 einen weiteren Teil verkauft, was natürlich aus jetziger Sicht eher „Glück“ war.

Hab aber noch genug, um im Erfolgsfall ein paar Boardrunden zu geben… wo treffen wir uns dann noch gleich? 😅

[Karl Martell]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.792.204 von yok am 12.11.23 21:47:53

Zitat von yok: Sorry, war Sarkasmus-Modus. Ich halte die ganzen Berechnungen für sehr artifiziell. Erstens kennen wir die statistische Methode nicht, die MOR für die Studie verwendet, zweitens ist jede Studienpopulation anders (stages etc.), und drittens handelt es sich hier um individuelle Menschen, Krankheitsverläufe und Reaktionen auf die Drug - da etwas vorhersagen zu wollen ist einfach unrealistisch. Auch bei grossen Patientenkollektiven gibt es immer wieder Überraschungen.

Statistische Methode: das sollte standard sein; bin nicht vom Fach, daher habe ich Annahmen getroffen, die mir vernünftig erscheinen (alles ist transparent und kann adaptiert werden, falls jemand mehr weiß)
Studienpopulation: ja, das ist richtig, aber ich dachte, dass ich Zahlen genommen habe, die vergleichbar waren - Arm 3 (wiederum, falls jemand anderer Meinung ist, bitte sagen)
Individuelle Menschen: ja, aber ist nunmal alles in den Wahrscheinlichkeiten einberechnet. Wenn man jeden Menschen kennen würde, könnte man sicherlich eine bessere Prognose machen

Alles in allem sicher nicht perfekt, aber wohl das beste, was ich auf die Schnelle mit den vorhandenen Informationen machen konnte.

[yok]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.792.186 von Karl Martell am 12.11.23 21:42:57

Sorry, war Sarkasmus-Modus. Ich halte die ganzen Berechnungen für sehr artifiziell. Erstens kennen wir die statistische Methode nicht, die MOR für die Studie verwendet, zweitens ist jede Studienpopulation anders (stages etc.), und drittens handelt es sich hier um individuelle Menschen, Krankheitsverläufe und Reaktionen auf die Drug - da etwas vorhersagen zu wollen ist einfach unrealistisch. Auch bei grossen Patientenkollektiven gibt es immer wieder Überraschungen.

[Karl Martell]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.792.174 von yok am 12.11.23 21:40:10

Sage mir lieber, wo der Fehler im Quellcode liegt - den habe ich nämlich veröffentlicht

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.792.129 von irobotik am 12.11.23 21:26:25

Zitat von irobotik: In dein Beitrag und den von User katjuscha ist von der Wortwahl her , nicht viel Glaube an Pelaerfolg zu spüren, zweifeln überwiegen, so rechnet ihr , trotz der positiven unbestätigten Meldungen, auch mit ein voll scheitern von Pela ...

Wie kommst du denn darauf?

War doch nur eine Hypothese.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.792.105 von archie1974 am 12.11.23 21:15:47

Zitat von archie1974: Wenn Pela scheitert, werden erst mal 1,4 Mrd. Euro abgeschrieben.
Eigenkapital dann minus zig hundert Millionen.
Verlustanzeige sicher.
Klar, umfangreiche stille Reserven durch Partnerpipeline, aber das wird erstmal keinen jucken.

so what?

was haben die Leute bloß immer mit ihrem Eigenkapital?

Ich hab die größten Gewinne in meiner Börsenkarriere mit Aktien gemacht, die negatives oder sehr geringes EK hatten. Vermutlich weil der Markt das niedrige EK völlig überbewertet hatten.

[yok]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.792.171 von Karl Martell am 12.11.23 21:37:46

Ich glaube, dir ist da ein kleiner Fehler unterlaufen und die Wahrscheinlichkeit liegt in Wirklichkeit bei 80.639%. Ist das möglich?

[Karl Martell]

Guten Abend!

Ich habe im anderen Thread "MorphoSys - fachliche Diskussion der Pipeline" Zahlen einer Berechnung veröffentlicht, die besagt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass der sekundäre Endpunkt (TSS50 signifikant besser) erreicht wird, bei 80,56% liegt. Details dort.

Karl Martell